据Wind，10月12日恒指放量收涨1.93%站稳18000点大关，报18238.21点；恒生科技指数涨1.68%收复4000点，报4019.05点；恒生国企指数涨2.19%。中央汇金增持四大行带动下，内银股、内险股大涨；医药股延续10月11日强势表现，和黄医药涨超6%，药明生物超5%；新股十月稻田上市首日收涨超22%。全日大市成交1011亿港元。
　　我们一起来看下具体情况。
　　建行领涨大行
　　10月11日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行发布公告称汇金公司分别增持A股2761万、3727万、2489万、1838万股，增持后占公司已发行总股本的34.7%、40.0%、64.0%和57.1%。按10月11日收盘价计算，对工商银行、农业银行、中国银行、建设银行增持金额达到1.30亿元、1.36亿元、0.94亿元和1.17亿元，合计增持金额为4.77亿元，并拟在未来6个月内继续增持。
　　10月12日，工、农、中、建四大行中，建设银行（港股）罕见大涨5.63%。
　　10月3日以来建设银行（港股）已经累计上涨6.11%，短期走势较为乐观。
　　中信证券指出，汇金入场增持一方面显示了对四大行经营和估值修复的信心，另一方面对全市场有“平准”作用，不排除后续增持其他金融股或市场个股的可能性，进而带动市场信心修复和增量资金入场。板块投资而言，下阶段关注重点是地产信用风险缓释和城投化债模式落地等。
　　和黄医药涨6.2%
　　10月12日，港股创新药持续活跃，和黄医药涨6.2%，药明生物涨5.75%、君实生物涨4.49%、荣昌生物涨1.18%。
　　兴业证券分析，年初至今医药生物板块整体呈盘整状态，内部各细分行业走势则有明显分化。当前医药生物板块估值仍处于历史低位；机构持仓比例虽连续两季度呈回升趋势，但截至2023年中报，扣除医药基金后仍处于低配水平。在医保综合改革稳步推进的背景下，本土医药生物企业挑战与机会并存；而从卫生总费用、医保收支维度来看，医药生物行业仍有望持续扩容。需求复苏升级、供给创新迭代，乃行业持续健康发展的重要内驱力。行业长期逻辑不变，当前可逐步加强对医药板块布局。
　　消息面上，法巴发布研报称，药明生物被严重低估，公司过去八年的复合年增长率为61.4%，预计未来三年复合年增长率约为29%。该行指公司旗下201亿美元的未来订单总收入也支持了该行对公司增长前景预测。该行予药明生物“买入”评级，合理价值预测为每股76.8港元。
　　光伏玻璃齐涨
　　光伏玻璃股多数走高，截至收盘，信义玻璃涨8.19%；福耀玻璃涨3.58%；信义光能大涨2.74%。
　　光大证券测算2023年9月浮法平板玻璃毛利维持同比正增长、光伏玻璃价格出现边际走强信号，维持玻璃行业景气信号。光大期货指出，光伏行业有望迎来装机高峰期，推动光伏玻璃产线点火速度加快。根据国家能源局数据，2023年1-8月份国内光伏新增装机113.15GW，同比+154.44%，其中8月新增16GW，同比增137%。
　　部分外资巨头：
　　投资者对中国的悲观情绪是错误的
　　再来看一下国际机构观点。
　　瑞银资产管理中国股票主管施斌表示，中国正处在与全球其它主要经济体不同的增长阶段，面临着不同的经济环境，但也走上了潜力巨大的长期增长轨道。
　　他表示，政府政策已到了一个转折点，取消了一部分购房限制措施。然而，这需要更长的时间，并采取更大力度的支持措施才能对经济产生影响。
　　中国确实面临着挑战，同时也兼具许多增长动力。中国的城镇化率、中国人均GDP都还有很大增长空间。但施斌认为市场的悲观情绪有些过头。他表示，当经济数据持续改善时，市场反弹就会到来。
　　“作为长期投资者，我们更愿意看到政府采取稳妥的政策。同时我们会专注于在超卖的市场中挖掘机会”他进一步表示。
　　施斌认为，当前投资者对中国市场的悲观情绪是错误的。中国正处在潜力巨大的长期增长轨道上。鉴于便宜的估值、越来越多的创新型企业，特别是政策支持力度加大的前景，瑞银资产管理看到中国股市不乏具有吸引力的投资机会，医疗保健、消费和金融服务等行业的机会尤其值得关注。
　　摩根士丹利中国首席经济学家邢自强日前表示，密切关注城中村改造和地方政府化债：认为政策的当务之急是巩固再通胀势头，以及减轻地方政府面临的“债务积压”难题。
　　他表示，明应加快实施城中村改造，在今专项债额度基础上额外新增专用额度。对于地方政府债务问题，系统性的化债方案最终取决于中央和地方政府的紧密协调，以及财政和金融政策的协调。中国自90年代末以来的债务重组成功经验表明，财政和金融、货币政策合力，平衡地在中央、地方以及金融当局之间分配化债负担，有助于经济重回正轨，通胀恢复正常。而一旦进入正反馈循环，名义经济的增长和货币的自然增长，将消化债务问题、最终使得国家资产负债表得到修复。如此一来，资本市场的活跃也将更有持续性。
（文章来源：中国基金报）